L’optimisation de la trésorerie d’entreprise permet une gestion optimale de celle-ci, afin de maximiser sa rentabilité tou en préservant la liquidité nécéssaire à son activité.
Cette optimisation de trésorerie peut utiliser plusieurs stratégies :
– La préservation d’un capital à forte liquidité
– Des investissements sur des supports a moyen terme
– Des investissements à plus long terme
AVENIR GESTION PRIVÉE met à la disposition de ses clients plusieurs enveloppes pour mettre à profit leur trésorerie :
Le contrat de capitalisation personnes morales
Le contrat de capitalisation est un produit à durée déterminée, généralement comprise entre 8 et 30 ans, et qui peut être prolongé. Il permet également des rachats.
Ce produit d’épargne à moyen ou long terme, semblable à un contrat d’assurance-vie, permet de constituer et de valoriser un capital. Il peut être souscrit par des personnes physiques ou morales.
Cependant, contrairement à un contrat d’assurance-vie, le contrat de capitalisation ne repose pas sur la couverture d’un risque et n’est pas lié à la durée de vie du souscripteur.
Les supports d’investissement disponibles dans ce contrat sont variés : fonds en euros, unités de compte et divers supports diversifiés.
Il s’agit de valoriser de la trésorerie d’entreprise sur un horizon moyen long terme. Il peut y avoir des pénalités de sortie sur le fonds en euros avant 4 ans.
Les produits structurés
Un produit structuré est un instrument de placement dont le rendement financier est lié à un actif sous-jacent, avec des conditions préétablies au moment de la souscription.
La performance de ce produit dépend de la formule de calcul appliquée à l’évolution de l’actif sous-jacent durant la période d’investissement. Il est essentiel de prêter attention à la qualité de l’émetteur, aux dates de souscription et d’échéance, au risque de perte en capital, ainsi qu’à la nature de l’actif sous-jacent.
La fiscalité applicable aux produits structurés varie en fonction de leur support et de leur type (revenus mobiliers ou plus-values mobilières lors des cessions).
Le démembrement de SCPI
L’acquisition de parts de SCPI représente un placement attractif pour vos excédents de trésorerie.
Il est possible de procéder à un démembrement temporaire entre l’usufruit (le droit de percevoir les revenus) et la nue-propriété (le droit de détenir les parts). Pour cela, le dirigeant d’entreprise (en tant que personne physique) peut acquérir la nue-propriété, tandis que l’entreprise (en tant que personne morale) acquiert l’usufruit.
Ce montage présente l’avantage d’un double enrichissement : sur le plan personnel, vous achetez des parts de SCPI à un prix réduit, ce qui peut générer une plus-value à la revente. Sur le plan professionnel, votre entreprise bénéficiera de revenus réguliers calculés sur la base du prix de la pleine propriété.
De plus, ces revenus ne seront pas soumis à l’imposition des revenus fonciers des particuliers, et l’investissement ne sera pas pris en compte dans l’assiette de l’IFI pour la personne physique pendant toute la durée du démembrement.
Le compte-titre
Le compte-titres est un dispositif qui permet d’acheter et de vendre une grande variété de valeurs mobilières, incluant des actions, des obligations, des titres non cotés, des produits structurés, ainsi que des ETF (trackers d’indices), et ce sur tous les continents et toutes les places financières à travers le monde (contrairement au PEA).
Ce contrat est accessible à toute personne, qu’elle soit physique ou morale, y compris les résidents et non-résidents français.
Le souscripteur dispose de plusieurs options pour la gestion de son compte. Il peut choisir d’être autonome en effectuant lui-même ses opérations, de bénéficier de l’expertise de gérants tout en conservant le contrôle sur le passage de ses ordres, ou encore de déléguer la gestion à une société spécialisée, qui se chargera de la gestion du compte après avoir établi un profil investisseur approprié.
Les fonds de capital investissement (FCPR,FCPI)
Le capital investissement, également connu sous le terme de « private equity », désigne l’acquisition de participations dans des sociétés non cotées en bourse.
On distingue plusieurs types de fonds dans ce domaine :
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FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques) : ces fonds investissent au moins 50 % de leurs actifs dans des titres d’entreprises non cotées.
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FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) : ces fonds allouent un minimum de 60 % de leurs investissements à des titres de sociétés innovantes non cotées.
Le régime fiscal applicable au private equity est particulièrement avantageux. Il peut, par exemple, se traduire par un taux d’impôt sur les sociétés réduit ou par l’exonération de la plus-value latente.
Les clubs deals
L’objectif d’un Club Deal est de participer à une levée de fonds pour investir dans un ou plusieurs actifs spécifiquement définis à l’avance. En acquérant collectivement ces actifs, les investisseurs peuvent optimiser leur investissement. En effet, un montant d’investissement plus élevé permet d’acquérir des actifs plus rares, de meilleure qualité, et donc avec une rentabilité potentiellement plus attractive.
Les investissements réalisés au sein d’un Club Deal peuvent concerner diverses classes d’actifs. Cela peut inclure des biens immobiliers spécifiques, un portefeuille diversifié d’entreprises (PME) présentant un potentiel de croissance, ou encore des fonds de commerce, entre autres.
Le crowdfunding ou financement participatif
Le crowdfunding est un mécanisme qui permet de rassembler les contributions financières de particuliers et/ou d’entreprises dans le but de financer un projet. Cette collecte peut se présenter sous différentes formes, telles que des dons, des prêts rémunérés ou des participations au capital de l’entreprise.
Nous vous accompagnons dans la partie investissement, qui permet de soutenir un projet par le biais de la souscription de titres de capital ou de créance (obligations). En retour, vous avez la possibilité de participer aux bénéfices éventuels du projet et/ou de percevoir des intérêts.
En France, le financement participatif connaît une croissance continue depuis plusieurs années, avec une augmentation significative des fonds collectés, passant de 167 millions d’euros en 2015 à plus d’un milliard d’euros en 2020.